证监会回应融券新规落实情况

一、新规核心要求解读

近日，我国证券市场的新规引起了广泛关注。该新规对于证券市场的管理提出了更高的标准和更严格的要求，尤其是在限售股管理和穿透核查机制方面。以下是新规的核心要求：

在限售股管理方面，新规明确了投资者在限售期内不得通过融券卖出持有股份，这涵盖了上市公司限售股份、战略配售股份以及大宗交易受让的限制性股份等各类限售股票。这一规定的出台，旨在保护投资者利益，维护市场稳定。

穿透核查机制方面，新规要求证券公司对投资者身份及交易行为实施穿透式核查。这意味着证券公司需要对投资者的和交易背景进行深入调查，禁止为违规操作提供便利。这一机制的实施，将有效遏制市场操纵、内幕交易等违规行为，保障市场的公平性和透明性。

二、监管措施的执行与落实

为了推动新规的落实，监管部门采取了多项措施。通过行业培训、现场检查、系统升级等方式，推动证券公司完善内部管控。据了解，部分机构已经上线新系统，为落实监管要求提供了有力支持。在执行过程中，也暴露出一些问题，如关联方核查不深入等。针对这些问题，监管部门将进一步强化责任，确保各项措施的有效执行。

三、政策实施成效显著

新规实施以来，取得了显著的成效。从融券规模来看，截至2024年1月，融券余额较新规实施初下降了23.4%，战略投资者出借余额降幅更是达到了35.7%。这一数据表明，新规对于抑制融券规模起到了积极的作用。在新规的约束下，新股上市初期的出借行为得到了有效遏制，政策效果显著。

四、未来的监管方向

展望未来，监管部门将继续强化穿透式监管，压实券商责任。针对嵌套交易、合谋套利等违规行为，建立长效查处机制，坚持“发现一起、处理一起”的原则。证监会还将以投资者利益为核心，动态优化监管机制，确保市场的公平性、透明性和稳定性。

新规的出台对于我国证券市场的发展具有重要意义。通过加强监管、完善制度、强化责任等措施，我国证券市场将朝着更加健康、稳定的方向发展。这不仅有利于保护投资者利益，也有助于推动我国经济的持续稳定增长。